Cizoměnná hypotéka a kurzové riziko

Klient s příjmem v EUR může chtít úvěr v EUR kvůli přirozenému hedgingu — banka ale posuzuje i kurzové šoky při převodu na korunové výdaje (energie, opravy). Smlouva může stanovit kurzový dopad na splátku nebo vyžadovat zajištění.

Příklad: Příjem 6 000 EUR měsíčně, splátka úvěru 2 200 EUR. Při posílení koruny klesne korunová hodnota příjmu z pohledu domácnosti, která platí nájem v CZK — banka ve stresu použije horší kurz a ukáže, že po zaplacení nájmu a energií zbývá málo rezervy. Řešení může být vyšší akontace nebo část úvěru v CZK.

Pokud příjmy a výdaje jsou v různých měnách, vzniká mismatch — stres test může používat horší kurzový scénář. Důsledky pro rozpočet si spočítejte s makléřem, ne jen podle dnešního kurzu.

Příklad: Klient si v tabulce počítá splátku podle kurzu 24,80, banka ve scénáři použije 26,50. Rozdíl zvedne splátku v přepočtu na CZK o více než 6 % — při napjatém DTI to znamená zamítnutí bez doplnění vlastních zdrojů.